מכון כת"ר

טוען...

השאלה נענתה ע"י - הרב שלמה אישון

שאלה:
שלום וברכה,
אני מעוניין להשקיע בקרנות סל מחקות מדד כגון sp500 וכדו'. קראתי באתר שלכם בנושא ובעוד מקומות ולא הצלחתי להבין למעשה האם הדבר אסור/חומרא.
אם הדבר מותר אשמח לדעת באלו אפיקים מותר/אסור/חומרא. כמובן שאיני מצפה להמלצה על משהו מסויים, אלא על סוג. לדוג' הבנתי שקרנות סל בארץ יותר בעייתי. אז קרנות סל של חו"ל עדיף וכדו'.
יישר כח על עשייתכם הברוכה.
תודה רבה!

תשובה:

מבחינה הלכתית השקעה בקרנות סל מחקות מדד תלויה בשאלה איזה מדד מחקות הקרנות הללו: אם הן מחקות מדד של ני"ע הכוללים ני"ע שאינם מאושרים מבחינת איסורי שבת וריבית, הרי שההשקעה בהן תהיה נתונה במחלוקת הפוסקים. אם המדד אותו היא מחקה מורכב מדברים שאין בהם חשש איסור הלכתי הרי שההשקעה בהן תהיה מותרת.

כמו"כ אם הקרן אינה מחזיקה בניירות ערך עצמן אותה היא מחקה (קרנות etn( גם אז ההשקעה בה עשויה להיות מותרת.

לגבי sp500:

רוב החברות הכלולות במדד הינן בבעלות של אינם יהודים כך שאין בעיה של איסורי שבת או ריבית. אולם כ 10 חברות הן בבעלות יהודית. לכן עדיף הלכתית להשקיע בקרנות סינטטיות שאין מחזיקות בני"ע עצמן אלא בנגזרים (קרנות etn(.
רוב הקרנות באירופה וכן הקרנות בארץ הן כאלו. הקרנות בארה"ב הן etf המחזיקות בנ"ע עצמן.