טוען...
השאלה נענתה ע"י - הרב ישראל וקסלשטיין
שאלה:
שלום,
ברצוני לדעת האם מותר להשקיע בקרן מחקה מדד עולמי, דוגמת Invesco FTSE All-World.
מדובר במדד שמכיל כ-4,000 חברות מכל העולם כאשר פחות מרבע האחוז הן חברות ישראליות.
הקרן מחקה פיזית, ולכן מחזיקה ממש את המניות של חברות המדד. אמנם, בפועל, הקרן קונה מניות רק של מדגם מייצג כלשהו מהממד, לדוגמה, כ-2,500 חברות. הרשימה של החברות במדגם כנראה משתנה, וזה לא משהו שהקרן מתייחבת אליו.
האם במצב כזה, שאין בוודאות שבאמת נקנות בפועל מניות של חברות ישראליות (על אף שהן חלק מהמדד התיאורטי), יהיה מותר להשקיע בקרן זו?
תודה רבה.
תשובה:
אפשר לעקוב אחר המדד ללא כל חשש באמצעות החזקת קרנות סינטטיות שאינן מחזיקות את המניות הכלולות במדד אלא עוקבות אחר המדד באמצעות החזקת נגזרים או עסקאות סוואפ, כל קרנות הסל המונפקות בישראל הן קרנות סינטטיות, וכמעט לכל הקרנות המונפקות באירופה יש גם גרסה סינטטית.
בס"ד
רישום משקיע לשטר היתר עיסקא במסלול אישי לאג"ח
לכבוד מכון כת"ר לכלכלה על פי התורה
שם פרטי:
שם משפחה:
ת.ז:
כתובת מייל: