השקעה בחשבון מסחר עצמאי

השאלה נענתה ע"י - הרב ישראל וקסלשטיין

שאלה:
שלום הרב.
בנושא השקעות כשרות רציתי לשאול.
א. אני מעונין לפתוח חשבון מסחר עצמאי באקסלנס. האם מבחינה הלכתית זה בסדר מבחינת היתר עיסקה של החברה וכו'?, ולעניין מחקה מדד S&P ונאסדק 100 צריך לבדוק על הנייר הספציפי האם הוא כשר או שמדדים כאלה של חו"ל אפשר ללא הכשר ספצפי?
ב. לעניין השקעה בחוזה הפרשים ע"י חברת פלוס 500. האם מותר הלכתית מצד קניית חוזה הפרשים מצד ריבית וכו' וכן האם יש בעיה של ריבית במינוף בדרך מסחר כזאת. האם ידוע לרב האם בחברה זאת יש היתר עסקה או שזה נחשב לחברה בבעלות גויים.
ג. השקעה בניירות של חברות בארץ באיזה מותר? והאם במדדים הרגלים ת"א 25 או 125 יש דרך לקנותם באופן כשר? גם זה דרך חשבון מסחר עצמאי באקסלנס..
תודה רבה!!

תשובה:

1. הברוקר (אקסלנס) הוא רק מתווך, ולכן אין צורך שיהיה לו תעודת כשרות או היתר עסקה, רק במידה ויש אשראי למינוף בחשבון צריך לוודא שלברוקר יש היתר עסקה.
2. לגבי מחקי מדדים, בקרנות המונפקות בארה"ב בדרך כלל מחזיקות  פיזית את המניות הכלולות במדד, כך שאם המדד כולל חברות אסורות, הקרנות המחקות גם אסורות, וממילא צריך לבדוק לגבי כל מדד בנפרד. בקרנות ממונפות המונפקות בישראל בדרך כלל הקרנות לא מחזיקות את המניות הכלולות במדד עצמן אלא עוקבות אחר המדד באמצעות נגזרים ולכן הן מותרות (רק בקרנות המחקות את מדדי חו"ל, הקרנות המחקות מדדים ישראליים כן מחזיקות את המניות עצמן וצריכות כשרות). בקרנות המונפקות באירופה בדרך כלל יש לכל קרן גרסה פיזית וגרסה סינטטית ומותר להשקיע רק בגרסה הסינטטית
3. אין צורך בתעודת כשרות או היתר עסקה היות שבחוזה זה לא מוגדר כאשראי הנושא ריבית, אלא כעסקאות רכישה ומכירה של נגזרים עם עמלות
4. יש לכל חברות קרנות הסל שמנפיקות קרן סל המחקה את מדד ת״א 125 גם גרסה כשרה