השקעה בקרנות נאמנות
שאלה:
האם השקעה בקרנות נאמנות או בתעודות סל , מפחיתה את הבעיתיות של השקעה בחברות שמחללות שבת וכד ?
תודה
תשובה:
שלום רב,
יש הבדל בין קרנות נאמנות לבין תעודות סל: בקרנות נאמנות הכסף שייך למפקיד ולא לבית ההשקעות, ולכן רכישת ני"ע על ידי קרן הנאמנות כמוה כרכישה על ידי המפקיד עצמו. (אמנם יש צד להקל בכגון זה משום שהמפקיד אינו יודע היכן כספו מושקע, ואין זה דומה לאדם שרכש בעצמו ני"ע. מאידך, קרן נאמנות רוכשת בסכומים גדולים ויש לה יותר השפעה על החברות שאת הני"ע שלהן היא רוכשת וממילא ניתן לראות גם את המפקיד כמעורב יותר באותה חברה, ואף שהוא לא ידוע היכן השקיעו, הוא יכול לבדוק זאת בדוחות מפורטים שמפרסמות הקרנות אודות השקעותיהן).
בתעודות סל (לפי המצב המשפטי נכון להיום) הכסף שייך לבית ההשקעות שמנפיק את תעודות הסל, ולכן המפקיד עצמו אינו נחשב שותף בחברה שאת הני"ע שלה רכשה מנפיקת תעודת הסל. לכן, רכישת תעודות סל כמוה כהלוואה למנפיק תעודת הסל, וניתן להסתמך על היתר העסקא של החברה שהנפיקה את תעודת הסל. (אמנם יש האסורים גם השקעה בתעודות סל משום שבפועל מנפיקת תעודת הסל רוכשת את המניות האסורות - כמפורט במאמרנו בנושא המפורסם באתר).
כל טוב
השאלה נענתה ע"י הרב שלמה אישון, בתאריך ב' אדר תשע"ז